Эта неделя насыщена заседаниями центральных банков.
Резервный банк Австралии (РБА – 10.12), Банк Канады (BoC – 11.12), Швейцарский национальный банк (SNB – 12.12) и Европейский центральный банк (ECB – 12.12) объявят о своем последнем политическом вердикте в течение этой недели, и все они, за исключением РБА, как ожидается, снизят свои процентные ставки.
Ожидается, что BoC сократит ставку на 50 базисных пунктов, а SNB и ECB объявят о сокращении на 25 базисных пунктов. Некоторые инвесторы убеждены, что ECB может объявить о сокращении более чем на 25 базисных пунктов. Либо он может пойти дальше с сокращением на 50 базисных пунктов, либо сократить на 25 базисных пунктов, но сместить фокус с инфляции на экономический рост. Многие аналитики считают, что второй вариант более правдоподобен. Если это так, то мы не должны увидеть значительной распродажи евро после решения.
Швейцарский центральный банк также может провести более значительное сокращение на 50 базисных пунктов, после того как он потратил немало средств на сдерживание швейцарского франка (его вмешательство с целью продажи франков за евро является причиной того, что евро не проверяет паритет по отношению к доллару США).
Поступающие данные подтверждают прогноз о повышении темпов роста мировой экономики к концу года, несмотря на спад в еврозоне и усиление политической напряженности.
Ожидается, что процентные ставки в Канаде, еврозоне и Швеции снизятся до 2% или ниже в течение следующего года, тогда как ставки в США и Великобритании стабилизируются на уровне около 4%. Заседания в этом месяце должны указать на это направление.
ФРС будет принимать решение по процентной ставке — 18.12, а Банк Англии – 19.12.
В настоящее время инвесторы ожидают, что к концу следующего года Банк Англии снизит ставку на три четверти процентного пункта, в результате чего процентная ставка в Великобритании достигнет 4%.
Крупные релизы для фунта выйдут на следующей неделе, когда будут опубликованы данные по инфляции и рынку труда. Эти данные должны придать некоторую завершенность ожиданиям относительно решения Банка Англии по процентной ставке 19 декабря – планируем торговый вебинар.
Публикация данных по инфляции в США — ключевой момент этой недели перед заседанием ФРС:
Индекс потребительских цен (CPI) в США – 11.12,
Индекс цен производителей (PPI) в США – 12.12.
Два торговых вебинара!
Если показатели инфляции превзойдут ожидания более убедительно, то доллар США может продемонстрировать более существенный отскок, поскольку рынок потеряет уверенность в снижении процентной ставки в декабре.
Банк Китая увеличил свои золотые резервы в ноябре, прервав шестимесячную паузу в покупках драгметалла. Согласно официальным данным, опубликованным в субботу, запасы Банка Китая выросли на 160 000 тройских унций до 72,96 млн тройских унций.
Вплоть до апреля этого года — на протяжении 18 месяцев подряд — Народный банк Китая пополнял золотые резервы, что способствовало росту цен драгметалла. Возобновление покупок показывает, что PBOC по-прежнему стремится диверсифицировать свои резервы и тем самым поддержать юань несмотря на то, что золото находится на исторически высоких уровнях.
Золото достигло исторического максимума в октябре благодаря усилению спроса на защитные активы на фоне эскалации напряженности на Ближнем Востоке и Украине. Свою роль сыграла и высокая неопределенность относительно исхода недавних президентских выборов в США.
После того как Дональд Трамп одержал убедительную победу, а геополитическая напряженность на Ближнем Востоке пошла на спад, драгметалл несколько подешевел.
Но спрос на золотые слитки и монеты в Китае оставался высоким, поскольку местные инвесторы стремились защитить капитал в условиях торможения экономики Китая.
С 1 по 7 декабря в криптовалютные инвестфонды поступило $3,85 млрд — исторический максимум. Положительная динамика продолжилась девятую неделю подряд.
Приток с начала года составил рекордные $41,1 млрд.
Объем активов под управлением также обновил исторический максимум ($165 млрд).
За последнюю неделю в инструменты на базе первой криптовалюты инвесторы добавили $2,55 млрд, с начала года — $36,46 млрд., увеличив общую стоимость активов в фондах до $112,7 млрд.
В Bloomberg отметили, что цифровое золото демонстрирует рост на протяжении шести недель подряд — самый продолжительный отрезок после бычьего рынка 2021 года.
В BlackRock видят потенциал биткоина в качестве нового инструмента для диверсификации наряду с золотом.
Потенциал нового класса цифровых активов обусловлен его уникальными факторами, среди которых возможность роста с течением времени. Подъем цены связан с заранее определенным предложением монет и растущим спросом, который основан на вере инвесторов в потенциал криптовалюты в качестве инструмента для платежей.
Рост актива до рекордных максимумов после выборов США отражает перспективу широкого принятия биткоина, учитывая поддержку избранного президента Дональда Трампа. Эти драйверы сделают биткоин менее коррелирующим с акциями и другими рискованными активами в долгосрочной перспективе, отметили аналитики.
Роль биткоина как средства сбережения и платежной системы делает его потенциальным инструментом диверсификации.
В Ethereum-фондах приток вырос с $634 млн до рекордных $1,16 млрд. И их совокупный баланс достиг $13,4 млрд.
На графике Ethereum сформировался паттерн «чашка с ручкой», который сигнализирует о возможном росте актива в течение следующих четырех месяцев: первая цель для монеты находится около $5350, вторая намечена на $6450, а третья — на $7250. Последней отметки, по мнению экспертов, Ethereum достигнет «не позднее I квартала 2025 года.
Прежний АТН — Ethereum в $4878 был достигнут 10 ноября 2021 года. Текущие котировки находятся примерно в 20% ниже этой отметки, за последние 30 дней они прибавили около 29%. Отсюда до АТН нет большого сопротивления, что должно работать как магнит. Выше — чистое небо.
В XRP-инструменты инвесторы тоже вложили максимальные в истории $134,3 млн.
Напомним, 3 декабря XRP переписал ATH на уровне $2,909, поднявшись на 478,4% за месяц.
В продукты на базе Solana клиенты внесли $88 млн.
И помним, что на прошлой неделе Джером Пауэлл, глава ФРС, впервые назвал биткоин – цифровым золотом! И таким образом, дал зеленый свет для криптоактивов в мир традиционных финансов.
