Картель производителей нефти и его союзники должны встретиться в четверг, т.е. завтра, и, как ожидается…
Картель производителей нефти и его союзники должны встретиться в четверг, т.е. завтра, и, как ожидается, продлят последний раунд сокращений добычи нефти до конца первого квартала.
ОПЕК+ надеялась отменить недавние сокращения добычи, но пересматривает этот план, поскольку мировой спрос замедляется, а добыча в странах, не входящих в ОПЕК, растет.
Повышенные процентные ставки, сильный доллар США и слабый рост мировой экономики оказывают давление на рынок нефти со стороны спроса. Что касается предложения, то, учитывая, что добыча в США уже достигла рекордных уровней в 2024 году, нависает риск избыточного предложения на рынке, если только глобальный рост не ускорится или ОПЕК+ не осуществит значительное сокращение добычи. Усугубляя неопределенность, спекуляции вокруг возможного второго срока Трампа подогревают ожидания более высокой добычи нефти в США.
Это значительно усложняет задачу ОПЕК, усложняя прогноз по сырой нефти: хочет ли она добиться более высоких цен на нефть, но при этом потерять долю рынка в пользу производителей сланцевой нефти из США или позволить ценам на нефть упасть, чтобы потенциально поддержать спрос?
Ну, по данным Reuters, ОПЕК+, как сообщается, рассматривает возможность отсрочки запланированного повышения добычи на январь, что сейчас является базовым сценарием для многих нефтяных аналитиков. Это решение, связанное с решением таких вопросов, как согласованное увеличение добычи ОАЭ на 2025 год, как ожидается, будет окончательно принято на встрече 5 декабря.
Однако, для существенной поддержки цен потребуется существенная задержка; в противном случае нефть может быстро возобновить свою нисходящую траекторию на фоне сохраняющегося макроэкономического давления.
И вот сегодня, Четыре источника в ОПЕК+ сообщили агентству Reuters, что на своем заседании в четверг ОПЕК+, вероятно, продлит последний раунд сокращений добычи нефти до конца первого квартала, чтобы оказать дополнительную поддержку рынку нефти.
Goldman Sachs в аналитической записке для клиентов сегодня также подтвердил новость: «Учитывая улучшение соблюдения соглашений о сокращении добычи со стороны России, Казахстана и Ирака, а также более низкие цены на нефть марки Brent и информацию из прессы, мы ожидаем продления сокращения добычи ОПЕК+ до апреля».
Цены на сырую нефть, похоже, застряли в диапазоне. Трейдеры не хотят открывать новые позиции перед встречей ОПЕК+ в четверг, результат которой может определить направление — если таковое вообще будет — до конца года. Растущее давление со стороны участников ОПЕК+ с целью увеличения добычи может ограничить любое продление сроком в несколько месяцев.
Исследователи и аналитики считают, что перспективы мирового спроса на нефть остаются слабыми. Импорт сырой нефти в Китай, вероятно, достигнет пика уже в следующем году, поскольку спрос на транспортное топливо начинает снижаться.
По словам трейдеров, Саудовская Аравия, крупнейший в мире экспортёр нефти, планирует снизить цены на сырую нефть для азиатских покупателей до минимума за последние четыре года.
Тем временем США ввели санкции против 35 организаций и судов, которые, по их словам, играли критическую роль в транспортировке иранской нефти.
Даже с перспективой снижения экспорта иранской нефти, странам ОПЕК+, вероятно, будет трудно обосновать восстановление поставок.
Основная проблема заключается в том, что рост поставок вне ОПЕК в 2025 году, как ожидается, превысит рост мирового спроса.
Также опасения относительно того, что Федеральная резервная система США не снизит ставки на своём декабрьском заседании, ограничивают рост цен на нефть.
В который раз ОПЕК оказывается в ловушке между собственными потребностями в доходах и потерей доли рынка из-за конкуренции с поставками из стран, не входящих в ОПЕК+. В этой ситуации стратегия выхода ОПЕК из сокращения добычи сейчас более неясна, чем когда-либо.
Решение группы также может зависеть от того, как возвращение президента Трампа в январе 2025 года повлияет на Иран, Венесуэлу и мировой спрос на нефть.
Лучшим вариантом для ОПЕК+ на встрече на этой неделе может стать отсрочка сокращений до конца марта 2025 года, чтобы посмотреть, как первые меры новой администрации Трампа повлияют на рынок нефти и экономику.
«Американская исключительность» захватила рынки после победы Трампа на выборах, подтолкнув индекс S&P 500 и курс доллара вверх. Bank of America утверждает, что эта торговля получит новый импульс, если отчет о занятости в ноябре окажется сильным. Экономисты ожидают, что отчет покажет, что экономика США добавила 214 000 новых рабочих мест.
После победы Дональда Трампа на выборах тема «исключительности Америки» стала актуальной на рынках и способствовала росту оптимизма. Индекс S&P 500 достиг рекордных значений, в то время как мировые фондовые индексы отстают.
Аналитики Bank of America считают, что эта тема продолжит стимулировать фондовый рынок, если отчёт о занятости за ноябрь, который выйдет в пятницу, окажется лучше ожиданий. «Более сильный, чем ожидалось, отчёт по занятости, вероятно, усилит тему «американской исключительности», — пишут аналитики Bank of America.
По оценкам экономистов, в ноябре было создано 214 000 новых рабочих мест, что значительно превышает показатель октября, когда было создано всего 12 000 новых рабочих мест.
